5月15日晚，廣州集泰化工股份有限公司(簡稱“集泰化工”)在證監(jiān)會網站再次披露最新IPO招股書。公司擬于深交所公開發(fā)行不超過3000萬股，發(fā)行后總股本1.2億股，募集資金3.51億元，擬用于中性硅酮密封膠及水性涂料產業(yè)化基地項目及補充流動資金。

　　公司募集資金投資于“集泰化工中性硅酮密封膠及水性涂料產業(yè)化基地項目”項目的建設。項目投產后，現有產能瓶頸將得到突破，并提升公司產品品質，從而提升公司的行業(yè)地位和競爭力，進一步提高公司的盈利能力，提升公司的經營業(yè)績和可持續(xù)發(fā)展能力，公司的競爭優(yōu)勢地位將得以進一步鞏固。

　　資料顯示，集泰化工成立于2006年8月10日，整體變更為股份公司時間為2015年4月21日，主要從事密封膠和涂料的研發(fā)、生產和銷售，主要包括有機硅密封膠、水性密封膠、其他密封膠、瀝青漆和水性涂料等五大業(yè)務品種，主要運用于建筑工程、家庭裝修、集裝箱制造、鋼結構制造、石油化工裝備、船舶游艇裝備等領域。

　　公司近3年利潤表數據

　　集泰化工業(yè)績連續(xù)三年下降。以上表格顯示2014-2016年公司營業(yè)收入分別為5.363億元、5.060億元、5.014億元，同期凈利潤分別為2762.28萬元、4895.40萬元、4269.32萬元。

　　公司營業(yè)收入基本情況

　　報告期內，發(fā)行人主營業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重一直保持在99%以上，主營業(yè)務突出、收入來源穩(wěn)定。發(fā)行人主營業(yè)務收入主要為密封膠和涂料的銷售收入，其他業(yè)務收入主要為銷售的少量原材料和租金收入。

　　報告期內，發(fā)行人主營業(yè)務收入按照產品類別劃分情況如下：

　　報告期內，對公司主營業(yè)務收入的貢獻度依次為有機硅密封膠、瀝青漆、其他密封膠、水性涂料和水性密封膠。

　　主要產品產能、產量和銷量情況

主要產品的銷售收入

各市場的應收賬款占主營業(yè)務收入的比例

　　2014-2016年，集泰化工應收賬款分別為1.92億元、1.35億元、1.82億元，占當期流動資產的比例分別為59.79%、46.70%、59.71%。集泰化工解釋稱，主要系2016年10月集裝箱市場訂單量逐漸增加，而公司給予集裝箱客戶信用期較長，導致應收賬款大幅增加。

發(fā)行人股東情況

　　本次股票發(fā)行前，鄒榛夫直接和間接合計持有本公司60.825%的股份，為本公司實際控制人，對公司的經營決策具有重大影響。本次發(fā)行完成后，鄒榛夫仍處于控股地位。

　　發(fā)行人控股股東為安泰化學，其在本次發(fā)行前持有發(fā)行人54,418,956股，占發(fā)行人總股本的60.4655%。鄒榛夫直接持有發(fā)行人3.3828%股份，同時鄒榛夫通過安泰化學間接持有發(fā)行人57.4422%股份，因此，鄒榛夫直接和間接持有公司合計54,742,545.20股股份，占目前公司總股本的60.825%，為公司實際控制人。

　　招股書還披露了公司未來業(yè)務發(fā)展方向：

　　1、持續(xù)鞏固建筑工程和集裝箱領域已有的優(yōu)勢地位

　　加大研發(fā)力度，持續(xù)改進，提高產品的穩(wěn)定性和適應性，推出滿足客戶多樣化需求的新品種，加強品牌建設，發(fā)揮銷售體系的服務優(yōu)勢，擴大市場份額，為建筑工程和集裝箱制造客戶提供綠色環(huán)保的一站式密封膠、涂料系統(tǒng)解決方案。

　　在建筑密封膠方面，引入新專營經銷商，將銷售網絡下沉到二、三線城市，提高營銷網絡的覆蓋能力，增加營銷網點總體數量;加強經銷商零售終端價格管控，并大力提升中高端產品銷售占比;主攻全國性重點幕墻公司和大型開發(fā)商，大力拓展幕墻工程市場;以新農村建設和國家新型城鎮(zhèn)化為契機，發(fā)揮公司產品的性價比優(yōu)勢，積極拓展縣域及鄉(xiāng)村市場。

　　在集裝箱密封膠和瀝青漆方面，繼續(xù)鞏固與中集集團、新華昌、馬士基、中國海運、勝獅貨柜等大型集裝箱制造企業(yè)的長期戰(zhàn)略合作關系，提高服務質量，鞏固市場份額;加強與集裝箱下游箱東的合作，爭取更多的箱東指定訂單，提升品牌與競爭力。

　　2、加大水性涂料在集裝箱、鋼結構、石化裝備領域的市場推廣力度，打造公司新的業(yè)務增長點

　　一是加大研發(fā)力度，持續(xù)推出高端水性防腐涂料系列產品，提高產品附加值和品牌知名度，例如水性烤漆、水性環(huán)氧富鋅底漆、水性環(huán)氧云鐵中間漆等;二是積極利用現有各業(yè)務線的客戶資源，在重點城市、重點細分市場能夠形成有效的突破案例，以點帶面，總結經驗，為新產品推廣打開良好的局面。

　　3、積極切入硅烷封端聚醚雜化密封膠制備技術，有步驟地開發(fā)船舶游艇、汽車、高鐵、新能源等新興市場，拓寬市場空間

　　以與瓦克化學的戰(zhàn)略合作為契機，加大研發(fā)力度，積極推廣硅烷封端聚醚(STP-E)雜化密封膠制備技術，提高產品性能，完善產品系列。同時，利用在游艇領域已有的市場推廣經驗，重點開發(fā)廣東省內游艇企業(yè)，探索開發(fā)大型船舶制造企業(yè)，并適時將產品推廣至汽車、高鐵、新能源等新興領域，拓寬市場空間。